Norse Atlantic Airways a obtenu environ 15 millions de dollars de nouveau capital grâce à une transaction combinée de capitaux propres et de prêt par son actionnaire fondateur.
L’entreprise a dévoilé ce soutien en affichant un bénéfice d’exploitation de 4,6 millions de dollars au troisième trimestre, mais une perte nette de 6,3 millions de dollars – un contraste avec le bénéfice net étroit de 1,6 million de dollars de l’année dernière pour la période.
L’actionnaire, BT Larsen & Co, est un véhicule lié au fondateur et PDG Bjorn Tore Larsen.
Norse affirme que l’investissement impliquait un placement privé de nouvelles actions levant environ 8,7 millions de dollars, plus un prêt d’actionnaire d’environ 6,3 millions de dollars.
Le transporteur précise que le capital sera utilisé aux « fins générales de l’entreprise ».
Le président Terje Bonin Larsen a déclaré que cet investissement « démontre l’engagement et la confiance » de l’actionnaire dans la stratégie de l’entreprise.
Norse a décidé de louer une partie de la capacité de sa flotte afin de compenser les variations saisonnières de la demande pour ses vols passagers.
Elle a conclu un accord préliminaire pour louer six de ses avions à un transporteur international l’année prochaine.
Les actions nouvellement émises dans le cadre d’un placement privé représenteront environ 13 % des actions en circulation de la société et donneront à BT Larsen & Co environ 29,46 % du capital total.
Norse indique que les conditions du prêt aux actionnaires exigent que tout montant tiré soit remboursé d’ici la fin de 2025. L’accord de financement prolonge également la date d’échéance d’une précédente facilité de crédit de 20 millions de dollars, qui est repoussée du 15 décembre de cette année au 31 mars 2026.
Le conseil d’administration du transporteur affirme que le placement privé fournira « des fonds garantis immédiats pour exécuter son plan d’affaires ».
Norse déclare que des structures alternatives au placement privé ont été envisagées.
Elle reconnaît que la mesure « entraîne une dérogation » au droit préférentiel de souscription des actionnaires et entend « limiter » l’effet dilutif en donnant la possibilité aux autres actionnaires de souscrire des actions au même prix.
Cette offre ultérieure impliquera l’émission de jusqu’à 82,8 millions de nouvelles actions, l’équivalent de 414 millions de couronnes norvégiennes (37,4 millions de dollars) de produit brut.
Les revenus de Norse pour le troisième trimestre ont augmenté de 8 % pour atteindre 222 millions de dollars, et l’entreprise a atteint un coefficient de remplissage moyen record de 86 %, bien que les revenus par passager aient diminué de 7,3 %.
Larsen affirme que les rendements d’été n’ont « pas été à des niveaux satisfaisants » et que le troisième trimestre a été « décevant ».
Mais il affirme que la stratégie de location et d’affrètement à long terme présente un « fort potentiel de marché » et « représentera une nouvelle ère pour l’entreprise ». Cela laissera Norse avec un modèle commercial « comportant un risque de marché moindre », tout en garantissant potentiellement des « revenus importants », ajoute-t-il.
Norse subira une transition vers la nouvelle stratégie l’année prochaine. Larsen s’attend à ce que le transporteur soit rentable en 2025, ajoutant qu’en 2026, les opérations du transporteur consisteront en un mélange 50/50 de ses propres vols et de services d’affrètement pour des clients externes.
