La dernière version du plan de restructuration du transporteur scandinave SAS prévoit un chiffre d’affaires de 48,1 milliards de couronnes suédoises (4,6 milliards de dollars) au cours de l’exercice en cours et une perte nette de 882 millions de couronnes suédoises.
La compagnie aérienne, qui se réorganise sous la protection du chapitre 11 américain, prévoit également un bénéfice net de près de 4 milliards de couronnes suédoises au cours de l’exercice 24-25 sur un chiffre d’affaires de 54 milliards de couronnes suédoises.
Les projections de SAS sont contenues dans un dossier mis à jour auprès du tribunal des faillites supervisant sa procédure du chapitre 11.
Le transporteur vise à obtenir l’approbation de la déclaration de divulgation en février et du plan du chapitre 11 au premier trimestre de cette année – bien qu’il ajoute que les deux restent sujets à de nouvelles modifications.
SAS doit être recapitalisée par un consortium d’investissement qui fournira 475 millions de dollars de nouveaux capitaux propres et 725 millions de dollars de dette convertible garantie.
Le consortium comprend la société de financement Castlelake, ainsi que le groupe Air France-KLM, le gouvernement danois et Lind Invest.
Dans le cadre de la restructuration, SAS a remanié sa flotte et prévoit de sortir du chapitre 11 avec environ 139 avions – dont 25 en propriété et 79 seront sous financement, avec 35 autres loués avec équipage auprès de tiers.
Cette flotte comprendra principalement des monocouloirs Airbus, avec un certain nombre d’Embraer E-Jets et une combinaison d’A330 et d’A350 pour les opérations long-courriers, tandis que les avions en location avec équipage comprendront des Bombardier CRJ900 et des turbopropulseurs ATR.
SAS exploitait environ 300 liaisons au cours de l’exercice 2019, juste avant la pandémie, et le dossier judiciaire indique que le transporteur a exploité quelque 285 liaisons au cours de l’exercice 2023, couvrant environ 125 destinations.
