Spirit décide de lever 400 millions de dollars et de repousser le remboursement de sa dette de 1,2 milliard de dollars

Spirit AeroSystems prend des mesures pour renforcer ses assises financières en cherchant à lever 400 millions de dollars de liquidités et à restructurer 1,2 milliard de dollars de dette.

Ces mesures interviennent quelques jours après que le nouveau directeur général par intérim de Spirit, Pat Shanahan, a déclaré que la société de Wichita avait « un problème financier à court terme ».

Les dirigeants ont déclaré que Spirit, qui a dépensé beaucoup d’argent, chercherait de nouvelles conditions contractuelles avec Airbus et refinancerait 1,2 milliard de dollars de dette arrivant à échéance en 2025. Spirit a déjà obtenu un contrat révisé avec Boeing qui augmentera ses revenus à court terme.

Le 7 novembre, Spirit a annoncé son intention de lever 200 millions de dollars grâce à une offre publique d’actions, et 200 à 230 millions de dollars supplémentaires en émettant des obligations non garanties qui viendront à échéance en 2028.

« La société a l’intention d’utiliser le produit net de l’offre à des fins générales », indique-t-il.

Le 8 novembre, Spirit a révélé son intention de restructurer la dette existante. Elle cherche à lever 1,2 milliard de dollars de liquidités grâce à une nouvelle offre d’obligations garanties dont le remboursement est prévu en 2030. Elle prévoit ensuite d’utiliser cet argent pour racheter et éliminer les 1,2 milliard de dollars d’obligations garanties arrivant à échéance en 2025.

« Nous pensons que les 400 millions de dollars supplémentaires contribueront à fournir une certaine marge de sécurité et fourniront une certaine marge de sécurité à l’entreprise pendant la transition vers 2024 et les augmentations de taux prévues », indique un rapport du 7 novembre de RBC Marchés des Capitaux.

« Nous pensons que cela donne au PDG par intérim Shanahan une marge de manœuvre supplémentaire pour investir dans le fonds de roulement et d’autres mesures afin d’améliorer idéalement l’exécution. »

Spirit a terminé le mois de septembre avec une trésorerie et des équivalents de trésorerie évalués à 374 millions de dollars, contre 659 millions de dollars fin 2022. Il a perdu 692 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2023.

Spirit a connu des difficultés financières depuis le ralentissement significatif de sa production lors de l’immobilisation du 737 Max de Boeing, puis pendant la pandémie de Covid-19.

Shanahan, un ancien cadre de Boeing, a succédé le 30 septembre au chef de longue date de Spirit, Tom Gentile.

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