Spirit AeroSystems prend des mesures pour renforcer ses assises financières en cherchant à lever 400 millions de dollars de liquidités et à restructurer 1,2 milliard de dollars de dette.
Ces mesures interviennent quelques jours après que le nouveau directeur général par intérim de Spirit, Pat Shanahan, a déclaré que la société de Wichita avait « un problème financier à court terme ».
Les dirigeants ont déclaré que Spirit, qui a dépensé beaucoup d’argent, chercherait de nouvelles conditions contractuelles avec Airbus et refinancerait 1,2 milliard de dollars de dette arrivant à échéance en 2025. Spirit a déjà obtenu un contrat révisé avec Boeing qui augmentera ses revenus à court terme.
Le 7 novembre, Spirit a annoncé son intention de lever 200 millions de dollars grâce à une offre publique d’actions, et 200 à 230 millions de dollars supplémentaires en émettant des obligations non garanties qui viendront à échéance en 2028.
« La société a l’intention d’utiliser le produit net de l’offre à des fins générales », indique-t-il.
Le 8 novembre, Spirit a révélé son intention de restructurer la dette existante. Elle cherche à lever 1,2 milliard de dollars de liquidités grâce à une nouvelle offre d’obligations garanties dont le remboursement est prévu en 2030. Elle prévoit ensuite d’utiliser cet argent pour racheter et éliminer les 1,2 milliard de dollars d’obligations garanties arrivant à échéance en 2025.
« Nous pensons que les 400 millions de dollars supplémentaires contribueront à fournir une certaine marge de sécurité et fourniront une certaine marge de sécurité à l’entreprise pendant la transition vers 2024 et les augmentations de taux prévues », indique un rapport du 7 novembre de RBC Marchés des Capitaux.
« Nous pensons que cela donne au PDG par intérim Shanahan une marge de manœuvre supplémentaire pour investir dans le fonds de roulement et d’autres mesures afin d’améliorer idéalement l’exécution. »
Spirit a terminé le mois de septembre avec une trésorerie et des équivalents de trésorerie évalués à 374 millions de dollars, contre 659 millions de dollars fin 2022. Il a perdu 692 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2023.
Spirit a connu des difficultés financières depuis le ralentissement significatif de sa production lors de l’immobilisation du 737 Max de Boeing, puis pendant la pandémie de Covid-19.
Shanahan, un ancien cadre de Boeing, a succédé le 30 septembre au chef de longue date de Spirit, Tom Gentile.