Le transporteur budgétaire scandinave Norwegian exerce une option d’achat sur un paquet d’obligations en circulation évaluées à 1,5 milliard de NKR (143 millions de dollars), le gouvernement de Norvège convertissant une partie de sa détention en actions.
Dans le cadre de la décision, la compagnie aérienne prévoit de racheter jusqu’à 50% des obligations à un prix fixe de 140% de leur valeur nominale.
Le gouvernement norvégien a déjà accepté de vendre la moitié de ses obligations, avec une valeur nominale de près de 616 millions de NKR, et prendra une part de 6,37% de la société lors de la conversion.
Le gouvernement, qui détient les obligations par le biais du ministère du commerce, de l’industrie et des pêches, les a acquis dans le cadre d’un accord de prêt de sauvetage en 2021 pour la compagnie aérienne pendant la pandémie de Covid-19. Une fois achetés, les obligations seront annulées.
Selon le ministère, le gouvernement recevra 862,4 millions NKR en cours de paiement de 140%.
«Norwegian est maintenant dans une position où ils peuvent rembourser le prêt (de sauvetage), après la reconstruction et les travaux ultérieurs que la société a mis», explique le ministre du Trade Cecilie Myrseth. «L’accord que nous avons conclu avec le norvégien donne à l’État un gain significatif.»
Les détenteurs d’obligations souhaitant vendre leurs obligations auront jusqu’au 16 mai pour soumettre une demande.
Norwegian dit qu’il tentera de partager les achats proportionnellement en fonction du nombre d’obligations que chaque partie offre, bien qu’elle ajoute qu’elle pourrait choisir d’acheter moins que celle offerte.
Quatre ensembles d’obligations sont couverts par le plan, dont deux ont été émis en mai 2021 et deux en décembre 2021.
L’exercice norvégien de l’option d’appel suit sa divulgation d’une réduction des pertes d’exploitation au premier trimestre à 611 millions de NKR.
Le transporteur a acquis 10 avions précédemment loués au cours du trimestre, une décision qui «positivement» a un impact sur le résultat financier et fournit des «économies récurrentes et plus de flexibilité».
«Nous continuons une trajectoire positive au premier trimestre de l’année, et il est encourageant de voir que nos initiatives donnent des résultats du côté des coûts», explique le directeur général Geir Karlsen.
La société a une flotte de 89 avions dans son principale opération norvégienne et 51 autres avec le transporteur régional Wideroe.
Norwegian a contribué 568 millions de NKR à la perte d’exploitation tandis que Wideroe a représenté 43 millions de nkr. Les revenus globaux de l’entreprise ont augmenté de 7% à 6,6 milliards de nkr.
