Le transporteur scandinave SAS a identifié Air France-KLM et les sociétés financières Castlelake et Lind Invest – ainsi que le gouvernement danois – comme participants au consortium retenu pour fournir des investissements dans le cadre du processus de sollicitation de capitaux propres de la société.
SAS deviendra à terme membre de l’alliance SkyTeam, laissant sa place dans Star Alliance – groupe dont elle était l’un des fondateurs.
L’investissement convenu s’élève à 1,175 milliard de dollars – dont 475 millions de dollars de nouveaux capitaux propres non cotés, ainsi que 700 millions de dollars de dette convertible garantie – plus 500 millions de dollars de refinancement.
Castlelake deviendra le principal actionnaire avec environ 32 %, tandis que le gouvernement danois en détiendra 26 %, Air France-KLM un peu moins de 20 % et Lind Invest environ 9 %. Castlelake détiendra également plus de 55 % de la dette convertible, tandis que l’État danois en détiendra environ 30 %.
SAS indique qu’un certain nombre de créanciers détiendront le solde des capitaux propres d’environ 13,6 %.
SAS est en cours de restructuration, par le biais de son programme « SAS Forward », sous la protection américaine contre les faillites (chapitre 11). La sollicitation de capitaux propres avait été un élément essentiel de la restructuration.
Le président Carsten Dilling, s’exprimant lors d’un point de presse le 3 octobre, a déclaré que la société mère SAS AB subirait sa propre réorganisation en Suède en 2024.
Cela entraînera le probable retrait de la cote de SAS AB.
« Aucune valeur n’est attendue pour les actionnaires existants de SAS AB et seule une modeste reprise est attendue pour les détenteurs d’obligations hybrides commerciales », déclare la société.
Le directeur général Anko van der Werff a déclaré que la compagnie aérienne rejoindrait SkyTeam « en temps voulu », mais qu’elle resterait avec Star « jusqu’à nouvel ordre ».
SAS AB recherchera également une coopération commerciale avec le groupe Air France-KLM et ses compagnies aériennes, dans le but d’augmenter la connectivité.
Van der Werff ajoute que l’accord « trace une voie claire » pour l’entreprise.
La documentation relative à la structure de la transaction n’a pas encore été finalisée et devra être approuvée dans le cadre du processus du chapitre 11.
« Grâce à l’achèvement de ce processus et aux opportunités présentées par notre appartenance à SkyTeam, nous serons en mesure d’améliorer encore les offres de SAS au profit de nos collègues, clients et communautés », déclare van der Werff.
