Vertical Aerospace a dévoilé un nouvel accord de financement provisoire prévoyant un échange de dettes contre des actions de 130 millions de dollars et l’apport d’un maximum de 50 millions de dollars du créancier principal Mudrick Capital.
Mudrick Capital s’engage à verser 25 millions de dollars d’avance, avec un filet de sécurité potentiel de 25 millions de dollars. Ce filet de sécurité serait réduit si Vertical obtenait un financement de tiers par le biais d’un placement en actions planifié.
Cette injection fait partie d’une transaction de 180 millions de dollars qui comprend la conversion d’environ 130 millions de dollars de dettes en capitaux propres.
Si la transaction est finalisée, Mudrick Capital deviendra le principal actionnaire de Vertical Aerospace avec une participation de 71 %, selon un dossier réglementaire américain.
Vertical Aerospace, dont le siège est au Royaume-Uni, développe un taxi aérien eVTOL désigné VX4.
Mais l’entreprise s’est récemment engagée dans des négociations de financement et a repoussé de deux ans la date d’entrée en service du VX4.
Le fondateur de Mudrick Capital, Jason Mudrick, affirme que l’engagement de son entreprise « souligne notre appréciation » de la position de Vertical dans le secteur eVTOL.
Il affirme que l’entreprise aérospatiale a « démontré sa capacité à fournir des solutions révolutionnaires » pour une aviation durable.
«Nous soutenons une entreprise, son équipe de direction et ses partenaires, alors que Vertical met sur le marché l’avion le plus sûr et le plus polyvalent», ajoute-t-il.
Le fondateur de Vertical, Stephen Fitzpatrick, qui était le principal actionnaire, restera membre du conseil d’administration de la société dans un rôle de « direction stratégique », indique la société.
Il aura le droit de participer au placement d’actions prévu, aux mêmes conditions que les autres investisseurs. S’il choisit de ne pas participer, il aura toujours la possibilité, sur une période de 12 mois, d’investir 25 millions de dollars dans l’entreprise à un prix fixe.
La conversion de 130 millions de dollars en billets – environ la moitié du montant en circulation – réduira « considérablement » la dette de l’entreprise et améliorera sa situation financière en « désendettant considérablement » son bilan, explique Vertical.
Dans le cadre de l’accord, la date de remboursement restante du prêt sera prolongée de 2026 au 15 décembre 2028.
Vertical ajoute que les billets convertibles restants en circulation auront un prix de conversion fixe de 3,50 $ par action, ce qui donnera aux futurs investisseurs « une plus grande certitude ».
L’accord est énoncé dans une liste de conditions non contraignantes, signée par les participants, mais sa mise en œuvre est soumise aux accords de transaction finaux et à l’approbation des actionnaires.
« Nous avons travaillé dur pour trouver un moyen de soutenir l’entreprise à court terme, mais également de nous préparer à un succès à long terme », explique Fitzpatrick.
« Les fonds propres supplémentaires et le bilan plus solide nous permettront de financer la prochaine phase de notre programme de développement et de remplir notre mission consistant à amener cet incroyable avion électrique dans le ciel. »
Le directeur général Stuart Simpson ajoute que l’obtention d’un financement pour répondre aux besoins immédiats de l’entreprise lui permet de se concentrer sur l’avancement du programme d’essais en vol pilotés du VX4. L’avion a récemment réalisé un vol de poussée piloté sans attache, et la société cherche à obtenir les permis de l’Autorité de l’aviation civile du Royaume-Uni pour s’étendre aux essais sur les ailes.
