Boeing a confirmé qu’il allait racheter la société américaine d’aérostructures Spirit AeroSystems dans le cadre d’un accord de 8,3 milliards de dollars, dette nette comprise, Airbus étant prêt à acquérir ses programmes clés auprès de la société.
La transaction entièrement en actions a une valeur nette de 4,7 milliards de dollars, chaque action Spirit étant échangée contre un certain nombre d’actions Boeing – le ratio d’échange est de 0,18 à 0,25 selon le cours moyen des actions Boeing.
Boeing avait déjà annoncé qu’il allait acquérir Spirit – créée à l’origine lorsque Boeing a cédé ses opérations à Wichita – après que Spirit soit devenue l’objet d’un examen minutieux du contrôle qualité, tout en étant confrontée à de lourdes pertes.
« En réintégrant Spirit, nous pouvons pleinement aligner nos systèmes de production commerciale, y compris nos systèmes de gestion de la sécurité et de la qualité, et notre main-d’œuvre sur les mêmes priorités, incitations et résultats, centrés sur la sécurité et la qualité », a déclaré Dave Calhoun, directeur général de Boeing.
L’acquisition de Spirit par Boeing couvrira essentiellement toutes les activités commerciales liées à Boeing, ainsi qu’un certain nombre d’opérations commerciales, de défense et de rechange.
Spirit réalise également des travaux importants pour Airbus, et l’avionneur européen – qui a mené des négociations sur les coûts avec Spirit – s’est retrouvé dans l’obligation de négocier la séparation de ses propres intérêts.
Airbus a conclu un accord contraignant relatif à l’acquisition potentielle de la production de fuselage de l’A350 de Spirit, qui a lieu à Kinston en Caroline du Nord et dans la ville française de Saint-Nazaire.
Il reprendra également les activités de production des ailes et du fuselage central de l’A220 menées à Belfast et Casablanca, ainsi que les travaux de pylônes de Wichita.
Airbus a déclaré que Spirit compenserait l’entreprise avec un paiement de 559 millions de dollars, pour une contrepartie nominale de 1 dollar.
La finalisation de l’accord Airbus reste soumise à une vérification diligente et les chiffres pourraient être ajustés.
« Avec cet accord, Airbus vise à garantir la stabilité de l’approvisionnement pour ses programmes d’avions commerciaux grâce à une voie plus durable, tant sur le plan opérationnel que financier, pour les différents lots de travaux Airbus dont Spirit AeroSystems est aujourd’hui responsable », a déclaré Airbus.
Il indique qu’il n’y a « aucune garantie » qu’une transaction soit conclue, mais que toutes les parties sont « disposées et intéressées à travailler de bonne foi pour progresser et achever ce processus ».
Spirit propose de vendre d’autres parties de ses opérations, y compris les activités de Prestwick, en Écosse – qui soutiennent les programmes Airbus – ainsi que les activités non liées à Airbus à Belfast et les intérêts en Malaisie.
Boeing affirme que son acquisition devrait être finalisée au milieu de l’année prochaine, sous certaines conditions. Une transaction Airbus serait réalisée concomitamment au finalisation.
Le directeur général de Spirit, Patrick Shanahan, se dit « confiant » que la transaction est « dans le meilleur intérêt de Spirit et de ses actionnaires ».
« Le rapprochement de Spirit et de Boeing permettra une plus grande intégration des capacités de fabrication et d’ingénierie des deux sociétés, y compris les systèmes de sécurité et de qualité », déclare-t-il.
Shanahan ajoute que placer ses programmes Airbus sous la propriété d’Airbus permettra « une plus grande intégration et un plus grand alignement ».
