SAS va remplacer le pacte financier du débiteur-exploitant lors de la conclusion d'un accord d'investissement

L’opérateur scandinave SAS a conclu un accord d’investissement formel avec un consortium Castlelake et Air France-KLM, et remplacera son financement de débiteur-exploitant auprès d’Apollo par un nouvel accord avec Castlelake.

SAS est sous la protection contre les faillites et la restructuration du chapitre 11 des États-Unis grâce à la mise en œuvre de son programme « SAS Forward ».

Dans le cadre de la restructuration, elle a lancé une sollicitation de capitaux et a annoncé le 3 octobre qu’elle avait choisi le consortium Castlelake comme partenaire d’investissement.

Cet accord provisoire a depuis été modifié pour augmenter l’investissement proposé de 1,175 milliard de dollars à un total de 1,2 milliard de dollars.

« Cet investissement constitue une étape clé de notre plan ‘SAS Forward' », déclare Anko van der Werff, directeur de SAS. « Cela montre que nos nouveaux investisseurs croient en SAS et en notre potentiel pour rester à l’avant-garde du secteur du transport aérien pour les années à venir. »

SAS avait précédemment conclu un accord de débiteur-exploitant de 700 millions de dollars avec Apollo Global Management pour soutenir sa réorganisation, et avait tiré la première tranche de 350 millions de dollars en septembre de l’année dernière.

Elle a ensuite reporté l’accès à la deuxième tranche de 350 millions de dollars plus tôt cette année, indiquant qu’elle n’avait pas besoin de liquidités supplémentaires à court terme.

SAS déclare qu’à la suite de l’accord d’investissement du consortium, elle recherchera plutôt 500 millions de dollars de financement de débiteur-exploitant par l’intermédiaire de Castlelake, membre du consortium.

Il indique que l’accord de crédit augmentera la liquidité et refinancera le prêt à terme existant du débiteur-exploitant du transporteur, ainsi que soutiendra sa sortie du chapitre 11.

Les termes de l’accord de Castlelake sont « substantiellement similaires » à ceux couvrant le financement existant, ajoute-t-il, mais avec quelques différences – notamment un taux d’intérêt plus bas et la suppression de certains frais.

La durée initiale du financement est de neuf mois, avec deux extensions possibles de trois mois, et il sera remboursé à la sortie du chapitre 11.

SAS affirme que l’accord d’investissement et le nouveau financement sont soumis à l’approbation du tribunal américain des faillites et qu’il demandera l’autorisation « dès que possible » en novembre.

Aux côtés de Castlelake et d’Air France-KLM, le consortium d’investissement SAS comprend le gouvernement danois et la société de financement Lind Invest.

A lire également