Vertical Aerospace a lancé un nouveau cycle de financement de 90 millions de dollars, en partie lié au moment où les investisseurs pourront racheter les bons de souscription proposés avec la progression des essais en vol de son avion VX4.
Les détails de l’offre publique ont été divulgués dans un prospectus déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis le 22 janvier. Cherchant initialement à lever 75 millions de dollars, la société a annoncé le 23 janvier qu’elle avait augmenté l’objectif à 90 millions de dollars.
Les investisseurs participant au cycle de financement recevront des actions ainsi que deux types de bons de souscription, tranches A et B, donnant au détenteur le droit d’acheter des actions à un prix prédéfini. Les bons de souscription de tranche A ont un prix d’exercice de 6 $ par action et les bons de souscription de tranche B de 7,50 $ par action.
Bien que les deux soient exerçables immédiatement, seuls les bons de souscription de tranche B sont uniquement limités dans le temps, expirant cinq ans après leur émission.
Toutefois, les conditions attachées aux bons de souscription de tranche A sont plus complexes. Le prospectus révèle qu’ils expireront soit au bout de cinq ans, soit, si plus tôt, après que le VX4 ait effectué avec succès un décollage en vol, volé « à grande vitesse » et effectué un atterrissage conventionnel, et que les actions de la société se négocient à un certain niveau. – 103% du prix du warrant Tranche A – sur une période de 10 jours.
Les opérations conventionnelles de décollage et d’atterrissage constituent la phase 3 du plan d’essais en vol en quatre étapes de Vertical ; le VX4 a récemment commencé les tests de phase 2B, ou manœuvres de poussée à basse vitesse.
En fonction de l’avancement des essais en vol et des approbations réglementaires, ces vols ailés pourraient avoir lieu cette année.
Bien que Vertical tente de lever 75 millions de dollars grâce à l’offre, 25 millions de dollars du total seront fournis par son principal actionnaire, Mudrick Capital.
Dans le cadre d’un accord ratifié à la fin de l’année dernièrequi a également fait l’objet d’un échange de dettes contre des actions, Mudrick servira de filet de sécurité pour 25 millions de dollars supplémentaires si aucun investissement extérieur supplémentaire ne peut être trouvé.
Vertical indique qu’au 31 décembre 2024, elle disposait d’une trésorerie et d’équivalents de trésorerie de 22,5 millions de livres sterling (27,7 millions de dollars), contre 42,8 millions de livres sterling fin septembre. Il avait précédemment indiqué que les 50 dollars promis par Mudrick fourniraient une trésorerie suffisante jusqu’à la fin de 2025.
De plus, Vertical indique que le fondateur Stephen Fitzpatrick démissionnera du conseil d’administration de la société après la clôture de l’offre, qui aura lieu vers le 24 janvier.
Cette histoire a été mise à jour avec des informations supplémentaires de Vertical Aerospace sur la taille, les prix et le calendrier.
